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[转载]如何投资黄金等理财产品

发布于:2012-06-15 17:02来源:呵呵清颖 作者:慕儿 点击:

如何投资黄金等理财产品
黄金投资
黄金属性黄金是一种化学元素,具有稳定的化学性质,几乎不与任何自然状态下的物质发生化学反应。黄金具有金灿灿的光泽,质地柔软,十分容易加工成人们需要的形状。黄金19.6克/立方厘米,是密度最大的物质之一,便于携带。黄金是一种稀缺的自然资源,人类经过数千年的开采积累,目前的存量也只有约14万吨。即使在开采技术十分发达的当代,黄金的年产量也只有2000多吨。这些特征,决定了黄金的自然属性。 由于黄金具有美丽的光泽,自然稀少及优良的物理和化学性质,为各时期人们宠爱。在可考的人类五千年文明史中,没有任何一种物质像黄金一样,与社会演化和社会经济缔结成如此密切的关系,成为悠久的货币的载体、财富和身份的象征。因此,在人类文明史演化中,黄金具有了货币和商品两种属性,相应的,黄金的价格也由其两种属性的动态均衡确定。 在货币的本位是黄金的时期,单位黄金的价格就是其计价商品的价格,黄金是商品交换的等价物。 在货币本位复本位或信用本位时期,黄金的价格确定受制于黄金货币属性和商品属性均衡的影响。 在货币史的沿革中,由于复本位货币在属性上常常也具有信用货币不足值的性质,像信用货币一样,货币发行是货币发行主体对货币持有人的负债。当国家政权成为复本位或信用本位货币发行的主体后,货币的发行成为国家对货币持有人的负债。所以,当货币发行主体面临政权、经济和金融危机时,黄金的货币属性和商品属性均衡就会像黄金货币属性移动,黄金的价格确定因素中黄金货币属性上升为主导因素。 Investment in gold 众所周知,黄金具有商品和货币的双重属性,黄金作为一种投资品种也是近几十年的事情,如今,随着金融市场的不断发展,黄金作为一种投资品种,被越来越多的投资者所认识。
一、黄金投资的优点:
黄金投资是世界上税务负担最轻的投资项目。相比之下,其它很多投资品种都存在一些让投资者容易忽略的税收项目。特别是继承税,当你想将财产转移给你的下一代时,最好的办法就是将财产变成黄金,然后由你的下一代再将黄金变成其它财产,这样将彻底免去高昂的遗产税。
1.产权转移的便利
黄金转让,没有任何登记制度的阻碍,而诸如住宅、股票的转让,都要办理过户手续。假如你打算将一栋住宅和一块黄金送给自己的子女时,您会发现,将黄金转移很方便,让子女搬走就可以了,但是住宅就要费尽得多。由此看来,这些资产的流动性都没有黄金这么优越。
2.世界上最好的抵押品种
由于黄金是一种国际公认的物品,根本不愁买家承接,所以一般的银行、典当行都会给予黄金90%以上的短期贷款,而住房抵押贷款额,最高不超过房产评估价值的70%。
3.黄金市场没有庄家
任何地区性的股票市场,都有可能被人操纵;但是黄金市场却不会出现这种情况,因为黄金市场属于全球性的投资市场,现实中还没有哪一个财团或国家具有操控金市的实力。正因为黄金市场是一个透明的有效市场,所以黄金投资者也就获得了很大的投资保障。
二、个人投资黄金品种:
标金。标金是标准条金的简称,是黄金市场为使场内买卖交易行为规范化、计价结算国际化、清算交收标准化而要求进场的交易标准物,必须按规定的形状、规格、成色、重量等要素精炼加工成的条状金。 金币。金币是黄金铸币的简称,有广义和狭义之分。广义的金币是泛指所有在商品流通中专作货币使用的黄金铸件,如金锭、金元宝等,狭义的金币是指经过国家证明,以黄金作为货币的基材,按规定的成色和重量,浇铸成一定规格和形状,并标明其货币面值的铸金币。 金饰。金饰品也有广义和狭义之分。广义的金饰品是泛指不论黄金成色多少,只要含有黄金成分的装饰品,如金杯、奖牌等纪念品或工艺品均可列入金饰品的范畴。狭义的金饰品是专指以成色不低于58的黄金材料,通过加工而成的装饰物。黄金账户。黄金账户,是指商业银行为投资者提供的一种黄金投资方式。 纸黄金。纸黄金也叫黄金凭证。就是在黄金市场上买卖双方交易的标的物是一张黄金所有权的凭证而不是黄金实物,是一种权证交易方式。黄金股票。黄金股票又称金矿公司股票,指的是金矿公司向社会公开发行的上市或不上市的股票。黄金基金。黄金基金是专门以黄金或黄金类衍生品种作为投资媒体,以获取投资收益的一种共同基金,黄金基金分为开发式基金或封闭式基金。黄金理财账户。黄金理财账户又称黄金管理账户,指的是投资者在商业银行开立一个黄金理财账户,将买入的黄金存放在商业银行的金库里,记载在黄金理财账户上,并交与商业银行全权管理处置,到了原定的投资收益分配期间,由黄金理财账户的运作与管理者---商业银行来分配投资盈利。黄金保证金交易。黄金保证金交易是指在黄金买卖业务中,市场参与者不需对所交易的黄金进行全额资金划拨,只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款,作为黄金实物交收时的履约保证。目前的世界黄金交易中,既有黄金期货保证金交易,也有黄金现货保证金交易。上海黄金交易所也是一种保证金交易,但其仅针对其会员。这种保证金交易与伦敦现货保证金交易和美国期货黄金保证金交易都不一样,它是一种现货黄金交易。与伦敦现货市场不同的是,它有固定的交易场所,仅仅充当投资者的交易媒介,撮合投资者之间进行交易,交易所自身不参与黄金买卖。与美国期货市场不同的是,美国黄金期货的交易标的物是标准化的黄金买卖合约,而上海金交所的黄金延期交收是一种黄金现货交易。黄金投资是一种永久,及时的投资。几千年以来,黄金永远散发着她的光芒,魅力,并以其独有的特性--不变质,易流通,保值,投资,储值的功能作为人们资产保值的首选。无论历史如何变迁,国家权力的更逸,抑或是货币币种的更换,而黄金的价值---永存。 在当今不确定的经济,政治环境下,许多投资者纷纷转向投资黄金,将她称为“没有国界的货币”,因此黄金成为在任何时候,任何环境下最重要,最安全的资产。 选择黄金作为投资目标,将成为越来越多富裕起来的人;越来越多深陷股市泥潭的人需要思考的问题。的确,黄金作为一种世界范围的投资工具,具有全球都可以得到报价,抗通货膨胀能力强,税率相对于股票要低的多,公正公平的金价走势,产权容易转移,易于典当等比较突出的优点。 个人黄金投资将成为未来投资业务的主力军 2007年12月,将要迎来中国金融市场的全面开放,随着国家对金管制进一步放开,目前黄金这个新兴投资市场正在迅速膨胀,个人炒金业务不断发展,黄金投资正成为一个越来越热门的话题,有望成为继股市、汇市之后的理财新热点。 成熟的金融市场里面有“四条腿”在走路,即货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。目前,我国黄金市场由于处于初期阶段,交易量和交易范围都还很小,在全国整体金融产品里面大概只占0.2%的份额。目前这个情况和国际上完全是两个概念,因为现在国际上主要市场,包括纽约市场、伦敦市场,实际上它们都有真正的金融投资品种,期货、现货配套运作。像伦敦市场,据统计,2005年期货交易是现货交易的1000倍。如果我们国家现在黄金市场的规模放大1000倍是什么概念?可以想像,就我们国家目前的环境和人口规模而言,黄金市场完全可以和证券市场、资本市场媲美。 05年下半年,国内陆续开放个人黄金业务,现在市场上存在的个人黄金投资业务大致分为3类:黄金交易所的实物买卖黄金;各中资银行开放的纸黄金业务;以及国外成熟平台提供的黄金现货保证金交易。 去年底,上海期货交易所推出了黄金投资的第四种产品:黄金期货,进一步完善了国内的黄金投资市场,黄金投资的大门已经向投资者全面开放. 由于黄金期货目前还在起步推广阶段且风险性非一般投资者所能承受,因此这里暂不做介绍.以下主要介绍市场上比较普遍的三种黄 金投资品种: 第一种:黄金的实物交易 顾名思义,是以实物交割为定义的交易模式,包括金条、金币,投资人以当天金价购买金条,付款后,金条规投资人所有,由投资人自行保管;金价上涨后,投资人携带金条,到指定的收购中心卖出。 优点:黄金是身份的象征,古老传统的思想让国人对黄金有着特殊的喜好,广受个人藏金者青睐。 缺点:这种投资方式主要是大的金商或国家央行采用,作为自己的生产原料或当作国家的外汇储备。交易起来比较麻烦,存在着“易买难卖”的特性。
第二种:纸黄金交易 什么叫纸黄金?说的简单一点,就相当于古代的银票!投资者在银行按当天的黄金价格购买黄金,但银行不给投资者实金,只是给投资者一张合约,投资者想卖出时,再到银行用合约兑换现金。 优点:投资较小,一般银行最低为10克起交易,交易单位为1整克,交易比较方便,省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤。 缺点:纸黄金只可买涨,也就是说只能低买高卖,当黄金价格处于下跌状态时,投资者只能观望。投资的佣金比较高,时间比较短。
第三种:黄金现货保证金交易 通俗的说,打个比方,一个100块钱的石头,你只要用1块钱的保证金就能够使用它进行交易,这样如果你有100块钱,就能拥有100个100块钱的石头,如果每个石头价格上涨1块,变成101块,你把它们卖出去,这样你就纯赚100块钱了。保证金交易,就是利用这种杠杆原理,把资金放大,可以充分利用有限资金来以小博大。 目前投资最热门的期货黄金和现货黄金的比较. 现货黄金交易基本上是既期交易,在成交后既交割或者在数天内交割。期货黄金交易主要目的为套期保值,是现货交易的补充,成交后不立既交易,而由交易双方先签定合同,交付押金,在预定的日期再进行交割。其主要优点在于以少量的资金就可以掌握大量的期货,并事先转嫁和约的价格,具有杠杆作用。 现货黄金跟期货黄金相比的优缺点。(中立评判) 交易机制; 期货黄金:有做空机制,可双向交易获利,涨跌行情中均有获利机会。T+0交易制度。当天可以多次开仓平仓,但有交割日,到期必须交割,否则会被强行平仓或以实物进行交割。同时保证金不足时也会被强行平仓。 现货黄金:有做空机制,可双向交易获利,涨跌行情中均有获利机会。T+0交易制度。当天可以多次开仓平仓,无交割限制,可无限持有。但保证金不足时会被强行平仓。 交易资金; 期货黄金:保证金交易。用10%的资金可以做100%的交易,资金放大10倍。 现货黄金:保证金交易。根据各黄金公司的不同放大倍数也有区别,但是大多数可以用1%的资金操作到100%的黄金,100倍的放大比例,倍数是按手来计算的,例;1标准手=100盎司,有些平台可以做0.1手等。 交易时间; 期货黄金:交易时间为,上午9:00~11:30 下午1:30~3:00。由于交易时间短和国际金价不接轨,跳空现象频繁。投资者不能在行情初期第一时间进入。 现货黄金:由于时差关系,目前国内是周1早上8点到周六凌晨3点都可以交易。也就是全天交易,可以在行情任何时段进入。价格的连续性上比期货更有优越性。其中交易最活跃的时段为8.00到24.00之间。 涨幅限制; 期货黄金:根据期货的品种不同日涨跌停板3%-15%不等。 现货黄金:无涨幅限制。 开户名槛; 期货黄金:起步不低于5万。 现货黄金:一般平台标准仓开户为5000美元,折合约3W多人民币,另有一些平台可开迷你仓,一般为1000美金左右。
黄金投资的历史
1944年二次世界大战后,美国和40多个国家签订了布雷顿森林条约。规定黄金直接和美元挂钩。一盎司黄金兑换35美元。这是世界黄金公开计价的开始! 一盎司=31.1035克 从1929年至今。黄金一共出现过三次热潮。 1929年~1932年黄金采掘企业股票平均上涨了650% 掀起了第一波黄金热 1974年~1980年黄金从100美元涨至850美元。采掘黄金的企业的股票平均也上涨了1000% 这是第二次黄金的热潮 2002年至今黄金从300美元涨至2008.3.17 最高点的1032美元 后回落至845美元 现在金价832(10.06)美元左右,可见对于国际经济前景的担忧和区域安全局势的担忧,让黄金又重新回到了各路投资豪杰的眼中。黄金投资的安全建议(不包含投资盈亏) 如果您已经决定好了进入黄金这个市场,就要注意您的资金安全。 纸黄金,和实物黄金。 纸黄金指黄金的纸上交易,投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现,而不涉及实物金的提取。盈利模式即通过低买高卖,获取差价利润。相对实物金,其交易更为方便快捷,交易成本也相对较低,适合专业投资者进行中短线的操作。目前国内已有三家银行开办纸黄金业务,分别是中国银行的黄金宝,中国工商银行的金行家,中国建设银行的账户金。 实物黄金国内一些资历合格的商业银行都可以出售,但是投资者自己在储存方面要加小心。因为银行或商家回购时很注重是否磨损,完整。黄金期货。 今年国内刚开通黄金期货,因为国内已经开放期货市场,所以这方面的监管都比较规范。所以也可不必担心。黄金投资市场分析 决定黄金买卖成败的诸因素中,最关键的,是对黄金的价位走势是否能够做出正确的分析和判断。黄金买卖不象买大小,完全是靠运气,即使能够获得收入,但是结果根本不能控制,应通过一定的分析进行预测。预测价格走向的主要方法有两种:基本分析和技术分析。两者是从两个不同的角度来对市场进行分析,在实际操作中各有各的特色,因此投资者应结合使用。 1、黄金投资基本分析所谓基本分析,就是着重从政治、经济、个别市场的外在和内在因素进行分析。再加上其它的投资工具,以确定市场的目前状况是应该入市还是离市,并采取相应策略。 以基础分析为主要分析手段的分析家,一整天都在研究金矿公司的行情、政府部门的有关资料以及各个机构的报告,来推测市场的未来走势。基本分析涉及的主要因素在以前我们已经涉及到,概括而言包括: (1)政治局势政治动荡通常都会有对金价利好情况的出现,战争会使得物价上涨,令金价得到支撑。而世界和平则会使金价受到不利的影响。 (2)黄金的生产量黄金生产量的增减,会影响到黄金的供求平衡。黄金生产量南非最大,任何工人罢工或其它特殊情况的发生,都会对其产量产生影响。其次,黄金的生产成本也会影响产量。在1992年,因为黄金生产成本提高,不少的金矿停止生产,导致了金价的一度推高。 (3)政府行为当政府需要套取外汇时,不管当时黄金的价格如何,都会沽出所储备的黄金来获得。与此相对应,政府黄金回收的数据,也时影响黄金价格的重要指标。 (4)黄金需求黄金除了是一种保值工具以外,更有工业用途和装饰用途。电子业、牙医类、珠宝业等用金工业,在生产上出现的变动,都会影响到黄金的价格。 (5)美元走势美元和黄金是相对的投资工具,如果美元的走势强劲,投资美元就会有更大的收益,因此美元的价格就会受到影响。相反,在美元处于弱市的时候,投资者又会减少其资本对美元的投资,而投向金市,推动金价的强劲。 (6)通货膨胀当物价指数上升时,就意味着通货膨胀的加剧。通涨的到来会影响一切投资的保值功能,故此黄金价格也会有升降。虽然黄金作为对付通货膨胀的武器的作用已不如以前,但是高通涨仍然会对金价起到刺激作用。 (7)利率因素如果利率提高,投资人士存款会获得较大的收息,对于无息的黄金,听听银行理财。会造成利空作用。相反,利率下滑,会对金价较为有利。 于黄金走势的基本分析有许多方面,当我们在利用这些因素是,就应当考虑到它们各自作用的强度到底有多大。找到每个因素的主次地位和影响时间段,来进行最佳的投资决策。黄金的基本分析在时间段上分为短期(通常是三个月)因素,和长期因素。我们对于其影响作用要分别对待。 2、黄金投资的技术分析士兵要想在战争中获得胜利,除了要配备精良的武器以外,还要练就一身过硬的杀敌本领。同样,投资者在进行黄金交易时,除了要有准确的信息来源以外,还要掌握技术分析这个有利武器。技术分析起源于统计学,它可帮助我们在市场上寻求最佳的介入价格,与基本分析相辅相成,都是不可缺少的分析工具。 技术分析是通过对市场上每日价格的波动,包括每日的开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料,透过图表将这些数据加以表达,从而预测未来价格的走向。每种分析方法都不会是十全十美的。我们即不能对技术分析过分的依赖,也不能偏向于基本分析。 从理论上来讲,在通过基本分析以后,可以运用技术分析来捕捉每一个金市的上升浪和下跌浪,低买高卖,以赚取更大利润。而且,技术分析是以数学统计方程式为基础的一种客观分析方法,有极强的逻辑性,它把投资者的主观见解进行过滤,要比凭借个人感觉的分析者稳当得多。 A、 K线图现在的图表都是通过电脑对每一天数据的处理后,而画出的。其最大的功能就是反映大势的状况和价格信息。柱状线可以将金市上每天的开盘价、收盘价、最高价、最低价在一根蜡烛线上表现出来。对金市每日市场的价格走势情况进行汇总,就可以绘成日线图。如果需要进行短线买卖,用同样的道理,可以用较短时间的图形(例如5分钟走势图)来捕捉短线买卖信号。 图表是市场情况的反映,因此有着不同的走势。为了能够更好的进行分析,人们在图表上添加了一些辅助线,这样一些买卖信号就可以更容易的被我们发现。市场上的常见辅助线有几十种,不同的投资者对它们也各有取舍。本章仅选择有代表性的几个向大家简要介绍。 B、交易量直方图交易量表示了在一定时间段内商品或金融工具总的交易行为。通常交易量用直方条来表示(从零点生起的垂直条)。在做图时,作在曲线图或K线图的下端,因而可以将每一时期的价格和交易量图示垂直方向的联系起来。交易量越大,垂直条的高度越大。 交易量图提供了表示市场中买卖数量情况的方法。当交易量放大时,表示投资工具的这一价格受到了市场的认可;相反,如果在某一个价位上的交易量很小,表示市场交易者缺乏交易风趣,因此存在市场价格发生逆转的危险。在使用交易量图表确定价格趋势时,有必记住,在市场放假之前或主要市场统计数据公布之前,市场交易也可能清淡
世界主要黄金市场
1 、伦敦黄金市场
黄金市场示意图
伦敦黄金市场历史悠久,其发展历史可追溯到300多年前。1804年,伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心,1919年伦敦金市正式成立,每天进行上午和下午的两次黄金定价。由五大金行定出当日的黄金市场价格,该价格一直影响纽约和香港的交易。市场黄金的供应者主要是南非。1982年以前,伦敦黄金市场主要经营黄金现货交易,1982年4月,伦敦期货黄金市场开业。目前,伦敦仍是世界上最大的黄金市场。 伦敦黄金市场的特点之一是交易制度比较特别,因为伦敦没有实际的交易场所,其交易是通过无形方式--各大金商的销售联络网完成。交易会员由最具权威的五大金商及一些公认为有资格向五大金商购买黄金的公司或商店所组成,然后再由各个加工制造商、中小商店和公司等连锁组成。交易时由金商根据各自的买盘和卖盘,报出买价和卖价。 伦敦黄金市场交易的另一特点是灵活性很强。黄金的纯度、重量等都可以选择,若客户要求在较远的地区交售.金商也会报出运费及保费等,也可按客户要求报出期货价格。最通行的买卖伦敦金的方式是客户可无须现金交收,即可买入黄金现货,到期只需按约定利率支付利息即可,但此时客户不能获取实物黄金。这种黄金买卖方式,只是在会计账上进行数字游戏,直到客户进行了相反的操作平仓为止。 伦敦黄金市场特殊的交易体系也有若干不足。首先:由于各个金商报的价格都是实价,有时市场黄金价格比较混乱,连金商也不知道哪个价位的金价是合理的,只好停止报价,伦敦金的买卖便会停止;其二是伦敦市场的客户绝对保密,因此缺乏有效的黄金交易头寸的统计。 2 、苏黎世黄金市场苏黎世黄金市场,是二战后发展起来的国际黄金市场。由于瑞士特殊的银行体系和辅助性的黄金交易服务体系,为黄金买卖提供了一个既自由又保密的环境,加上瑞士与南非也有优惠协议,获得了80%的南非金,以及前苏联的黄金也聚集于此,使得瑞士不仅是世界上新增黄金的最大中转站,也是世界上最大的私人黄金的存储中心。苏黎世黄金市场在国际黄金市场上的地位仅次于伦敦。 苏黎世黄金市场没有正式组织结构,由瑞士三大银行:瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算结账、三大银行不仅可为客户代行交易,而且黄金交易也是这三家银行本身的主要业务。苏黎世黄金总库(Zurich Gold Pool)建立在瑞士三大银行非正式协商的基础上,不受政府管辖,作为交易商的联合体与清算系统混合体在市场上起中介作用。 苏黎世黄金市场无金价定盘制度,在每个交易日任一特定时间,根据供需状况议定当日交易金价,这一价格为苏黎世黄金官价。全日金价在此基础上的波动不受涨跌停板限制。 3 、美国黄金市场纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期发展起来的,主要原因是1977年后,美元贬值,美国人(主要是以法人团体为主)为了套期保值和投资增值获利,使得黄金期货迅速发展起来。目前纽约商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)是世界最大的黄金期货交易中心。两大交易所对黄金现货市场的金价影响很大。 以纽约商品交易所(COMEX)为例,该交易所本身不参加期货的买卖,仅提供一个场所和设施,并制定一些法规,保证交易双方在公平和合理的前提下进行交易。该所对进行现货和期货交易的黄金的重量、成色、形状、价格波动的上下限、交易日期、交易时间等都有极为详尽和复杂的描述。 4、香港黄金市场香港黄金市场已有90多年的历史。其形成是以香港金银贸易场的成立为标志。1974年,香港政府撤消了对黄金进出口的管制,此后香港金市发展极快。由于香港黄金市场在时差上刚好填补了纽约、芝加哥市场收市和伦敦开市前的空档,可以连贯亚、欧、美,形成完整的世界黄金市场。其优越的地理条件引起了欧洲金商的注意,伦敦五大金商、瑞士三大银行等纷纷来港设立分公司。他们将在伦敦交收的黄金买卖活动带到香港,逐渐形成了一个无形的当地 "伦敦金市场",促使香港成为世界主要的黄金市场之一。 目前,香港黄金市场由三个市场组成:①香港金银贸易市场,以华人资金商占优势,有固定买卖场所,主要交易的黄金规格为99标准金条,交易方式是公开喊价,现货交易;②伦敦金市场,以国外资金商为主体,没有固定交易场所;③黄金期货市场,是一个正规的市场,其性质与美国的纽约和芝加哥的商品期货交易所的黄金期货性质是一样的。交投方式正规,制度也比较健全,可弥补金银贸易场的不足。 5、 伦敦黄金交易所黄金定盘 上午11点,产生了第一笔黄金定盘,当时金价定在每盎司4磅8先令9便士。开头几天的报价是用电话进行的,后来就决定在斯威辛街的洛西尔银行的办公室里举行正式会议。如今金价一天定盘两次,上午10:30和下午3:00。 伦敦黄金定盘价是独一无二的,与其他黄金市场不同,它为市场的交易者买入或卖出黄金只提供单一的报价。它提供的标准价格,被广泛地应用于生产商、消费者和中央银行作为中间价。有5个银行成员参加定盘,每次定价时他们各派一个代表出席。在定盘过程中这些人用电话与其自身的交易员保持联系。 在每次定盘开始时,主席(自1919年开始以来,就由洛西尔银行的代表担任,)向其他4位代表宣布一个开盘价,他们分别向本身的交易厅汇报,然后再将这个价格转告给他们的客户。各银行根据他们收到的订单,指示他们的代表宣布他们在该价位上是买进还是卖出。只要在该价格上既有买入又有卖出的,就会询问他们所需交易的金砖数量。 如果在该价位上只有买入或只有卖出的,或者买卖金砖的数量不平衡,价格就会上下浮动,于是将上面的程序重新进行一遍,直到得到平衡为止,于是主席宣布定盘。如果买卖的数量在25块以内就宣布定盘,必要时定价过程将持续,直到使买卖双方都满意为止。通常这只需要15分钟或更少的时间,但也有时会超过一小时。 客户可以在定价前预先留下订单。也可以在定价的全过程中了解价格的变化,并随时更改订单,直到定盘为止。为保证任何订单的变化迅速地让主席知道,每个代表的桌上都有一面小旗,当听到从他的交易厅内传来变更要求时立刻把它举起来。只要还有旗被举着,主席就不会宣布价格定盘了。 现在伦敦交易所里的5个定价代表是: 德意志银行、香港上海汇丰银行-密特兰银行、洛西尔银行、瑞士信贷第一波斯顿银行加拿大枫叶银行 } 6 、东京黄金市场东京黄金市场于1982年成立,是日本政府正式批准的唯一黄金期货市场。会员绝大多数为日本的公司。黄金市场以每克日元叫价,交收标准金的成色为99.99%,重量为1公斤,每宗交易合约为1000克。 7、 新加坡黄金所 新加坡黄金所成立于1978年11月,目前时常经营黄金现货和2、4、6、8、10个月的5种期货合约,标准金为100盎司的99.99%纯金,设有停板限制。
从一般情况看,个人的投资方向主要有房地产、储蓄、有价证券和贵金属。这些投资方式的利弊比较如下: 不动产 (价值变化)一般情况下变化微小,具体视投资环境而定 (流动性/变卖性)一般,但要看地点决定价格高低,而且欲高价出售要等待时机,急于出售可能微利和损失 (赢利性)视投资环境变化和极差地租而定 (维护成本)包括物业管理和维修费,交易税金 储蓄 (价值变化)受通胀高低影响较大 (流动性/变卖性)与现金等值 (赢利性)利息,其高低受通货膨胀影响,通胀高,名义利息也高,通胀低,名义利息也低 (维护成本)许多国家开征储蓄税 有价证券 (价值变化)容易发生变化,种类多,主要是债券和股票,其价值受政治、宏观经济、货币政策影响较大 (流动性/变卖性)高 (赢利性)债券赢利比较稳定,股票赢利波动较大 (维护成本)在买卖时会有一定的交易成本,如税收和手续费黄金(价值变化)价值变化微小 (流动性/变卖性)高 (赢利性)买卖实金盈利低,但风险也低,炒作纸黄金(标准合约)相对盈利高,但风险较大 (维护成本)实金的维护成本高,而纸黄金,如标准合约的维护成本低 除上述比较外,投资者还可以比照上述方式将黄金与其他投资对象进行比较分析,如白银、古玩、珠宝、名表之类,从中可以获得一些有益启发。可以看出,黄金具有价值稳定、流动性高的优点,是对付通货膨胀的有效手段。如果对期货市场以及黄金价格变化具有一定的基础知识和专业分析能力,还可参与黄金期货投资获利。 一般来说,无论黄金价格如何变化,由于其内在的价值比较高而具有一定的保值和较强的变现能力。从长期看,建设银行理财产品。具有抵御通货膨胀的作用;房产从长期看,具有很大的实用性,如果购买时机、价格和地区比较合理,也有升值潜力;而储蓄对应对各种即时需求最为方便;股票赢利性欲风险性共存。这些投资的优势和作用,要根据各种目的、财力和投资知识而决定。
投资黄金眼下可是好时机?
黄金是目前理想的投资选择吗?一直以来,黄金都因不跟随股市或美元波动的特性,被人们看作是一种风险较小的投资渠道,但分析师对眼下是否应投资黄金却有不同意见。 随着美元的进一步走软,金价升至11个月高点。通常情况下,当经济中的不确定因素增加时,人们往往会选择投资黄金来规避风险。最近,看着金价一路朝着每盎司1200美元迈进,金融专家们似乎对其前景感到有些不安。不管怎么说,凡事都要适度。 美国全球投资者公司投资业务负责人富兰克·赫尔姆斯表示,从需求的角度看,他对黄金市场很有信心。他谈到,随着发展中国家收入水平的提高,那些在文化上有黄金情结的发展中国家(特别是黄金被广泛用于制作珠宝的印度)对黄金的需求也会随之增加,这对金市来说是个好消息。 他指出,黄金市场的发展落后于铜、锌、铂、镍等金属,因为各国在发展基础设施的过程中增加了对这些金属的需求。赫尔姆斯认为经济的发展将增加国民财富,黄金需求不久将开始回升。他还说,俄罗斯等逐渐富裕起来的国家也纷纷仿效美国建立起自己的黄金储备。 即使黄金需求增加,如何加大供给也成为一大难题。由于获得新矿开采权的时间越来越长,再加上实际生产中又面临一些环境问题,导致过去几年里黄金产量一路下滑。 而就算黄金产量提高,金价或许还会继续攀升。如今金价已与中东局势的发展息息相关,当地政治气氛的紧张或缓和影响着金价的起伏。2月底时金价曾一度逼近每盎司700美元,稍后回落。 归结起来,虽然赫尔姆斯认为投资黄金不失为一种明智之举,但他建议对黄金的投资不要超过投资者个人总资产的10%。 Regent Atlantic Capital LLC分析师迈克尔·科麦尔认为比较理想的做法是:投资金市不要陷得太深,而应稳扎稳打,同时将投资视线转向商品市场这个大领域。 他指出,虽然就短期而言,黄金表现还不错,但从长远来看它未必会有上佳表现。他提到了过去30年中金价的走势,指出通货膨胀的速度超过了金价的上涨步伐,这将有损投资者的购买力。 科麦尔说,可以说黄金的波动性类似股票,而回报率却与债券相仿。 但科麦尔补充道,当股市上演熊市行情时,黄金往往能保持稳健;如果股市表现糟糕、美元又比较疲软,那么投资黄金会是一个理想的风险规避方式。 因此,如果你担心股市回调、美元走软或是政治紧张局势加剧的话,那么适度投资黄金将是一种明智的选择——前提是,你愿意承受适当的波动。
炒金适逢其时 如何从金市淘金
“金榜题名”、“金玉良言”、“浪子回头金不换”、“书中自有黄金屋”,在我们熟悉的这些成语中,无不表达了黄金在人们心目中的崇高位置。而在中国,时至今日,新人在喜结良缘的时候,仍然要准备金银首饰,来代表忠贞不渝的爱情。而事实上,这种方式的背后,体现的则是黄金作为“硬通货”的保值增值功能。 如今,在这个“你不理财,财不理你”的全民理财时代,黄金作为一种重要的投资品种,再次成为人们关注的焦点。尤其是在股票、基金持续火爆,居民消费价格指数连续上扬的当下,黄金防通胀、抗风险的功能更是吸引了投资者越来越多的目光。 进入2007年下半年,国际金价一举摆脱了上半年的颓势,再度走强。有的经济学家甚至大胆预言,黄金将是这轮全球性投资热中,最后一个回报丰厚的投资品种。那么,对个人投资者来说,如何从黄金市场里淘到金呢? 通货膨胀加剧黄金投资升温 美国次级贷危机引发的国际股票市场大幅震荡,让近期国际市场现货金价“上蹿下跳”。上周四全球股市大跌后,引发投资者对黄金避险功能的疑虑,从而大量抛售黄金,现货金价随之大幅下挫,最低下探641美元/盎司,创近两个月以来的最低位。本周,随着国际金融市场的逐渐稳定,美元指数也没有了前期强劲的上涨势头,国际金价也回升持稳,8月23日14:30,国际现货黄金价格报662.80美元/盎司,重新站上660美元关口。受国际现货金价反弹提振,上海黄金交易所各大交易品种8月23日全面上涨。其中Au99.95收于161.63元/克,上涨0.79元/克,Au99.99收于161.95元/克,上涨0.85元/克,Au100g收盘于163.13元/克,上涨0.67元/克。 进入7月份以来,金价摆脱了5-6月的疲软态势,呈现震荡回升走势,与此同时,7月份全国CPI(居民消费价格指数)再创新高,加大了人们对通货膨胀风险的忧虑,从而引发了对黄金的新一轮投资热情。 金价摆脱中期颓势 7月金价以650.75美元开盘,最高上试687.8美元,最低下探644.8美元,报收665.5美元,较6月上涨16.6美元,涨幅2.56%,振幅6.63%,月K线呈现一根震荡回升、上影明显的小阳线。虽然8月下旬起受美国次级贷危机影响而引发一轮较大的调整,但从本周起已经回升持稳。因此,从总体上说,目前金价已经呈现震荡回升走势。 金价稳定并低于原先峰值,正构成一种购买机遇,再加上金价可能进一步上升的预期,为许多投资者提供了购买动机。 威尔鑫投资研究中心首席黄金分析师杨易君表示,美元疲软及国际油价不断冲高是促使金价上涨的主要动力,7月美元破位下行,最低下探80.02点,创出自以来的新低。同时,国际原油价格则创出了近十几年来的高点,达到78.77美元。这些都是促使7月金价持续上涨的关键。 相比之下,目前的高油价对金价的提振较小,因为高油价形成的通胀效应存在滞后性,使得黄金的抗通胀避险魅力还没有得到充分展现。不过,基本金属则因美国股市大幅下行引发需求忧虑而呈现短期疲软,在一定程度上拖累了黄金的市场表现。 炒金适逢其时如何从金市淘金?(2) 民间淘金热情高涨 进入下半年,无论是中行的“黄金宝”、工行的“金行家”、建行的“账户金”等纸黄金,还是招行的高赛尔金条等实物金的业务量,都出现了明显增长。 据招行杭州分行有关负责人介绍,今年4-6月,该行代销的高赛尔金条周平均交易额一直维持在120万元左右,但进入7月以后,周平均交易额猛增到了170万元左右;在卖出和回购的比例上,三个月平均为5∶1,而7月至今为10∶1。 今年6月底,兴业银行杭州分行推出了首个个人实物黄金交易业务。这是一种全新的炒金模式,操作方式与炒股几乎没什么区别,只不过买卖的不是股票而是上海黄金交易所的黄金。与“纸黄金”相比,实物黄金交易门槛更高,但手续费成本相对要低一些。 这种全新的炒金模式一经推出,就受到了投资者的欢迎。据兴业银行杭州分行有关人士透露,该业务开通两个月来,全省的开户数已经达到了1000多户。 业内人士认为,这一波“淘金热”主要有两方面原因,一是金价在经过几个月的低迷后自下半年开始走强,二是今年6、7两月公布的CPI数据连创新高,加大了人们对通货膨胀风险的忧虑,而黄金的保值功能可以抵御通货膨胀带来的纸币贬值风险。 中长期依然向好 股市的走稳终于暂时缓解了投资者的紧张情绪,大幅走高的美元也出现大幅回吐。在商品市场纷纷反弹,美元也大幅走软的背景下,本周,金价也重拾升势。 杨易君表示,现货黄金经历了大起大落的震荡行情后重新走稳,随着金价的大幅回落,再加上下半年全球首饰需求的逐渐旺盛,低位现货买盘将会继续积极涌现,并给予市场较强的支撑,目前金价已经初步走出655-660美元/盎司区间震荡,有望形成向上突破,投资者可逢低吸纳,660美元下方可视为投资黄金的安全地带。 在中长期走势上,杨易君说,目前美元、原油、基本金属形成的关联环境仍利好中期金市走向,相信后市仍可再次挑战700美元/盎司的高位。另外,现货黄金作为资金避险工具的作用依然明显,中长期依然向好。不过,黄金白银一般是慢涨快跌,需要多点耐心等待机会。 炒金适逢其时如何从金市淘金?(3) 个人炒金渠道越来越宽 保值投资首选实物金黄金首饰不适合投资 一个多月前,兴业银行通过上海金交所平台,在全国范围内首家推出了个人实物黄金投资。算上此前的中行、工行、建行的纸黄金以及招行的高赛尔金条,可以说,个人投资黄金的渠道正在变得越来越宽。三种投资方式的区别是:“纸黄金”是一种账户黄金,投资者只能赚取差价,不能提取实物;金条则必须提取实物,但投资者可以将它再卖给银行来赚取差价;个人实物黄金交易既可以赚取差价也可以提取实物。 当你进行任何一种投资时,首先应该弄清楚目的是什么。许多人都把黄金作为保值避险的工具。如果你也是抱着这种想法投资黄金的话,就应该首先选择实物金,如金条、金币等。国际上,投资者也习惯在银行的保管箱中存放金条和金币,可见实物金投资并不是仅仅以赚取差价为主。 而对于以赚取差价为主要目的的投资者来说,则最好选择纸黄金投资,可以利用震荡行情进行“高抛低吸”。 在采访中记者了解到,很多人认为购买黄金首饰或是金币就是投资理财,而事实上这是个误区。“投资很重要的一条就是你买进来以后再卖出去,包括变现的渠道够不够便捷。而黄金首饰买进来容易,卖出去难,变现的渠道也非常有限。普通的黄金首饰,必定要加上首饰加工等费用,这注定会超出黄金本身的价值。” 而金币虽然跟金条一样,也具备保值增值功能,但与金条相比,金币带有工艺性质,其最大属性在于收藏,其次才是投资,而且变现起来也不大方便。从长期保值功能方面来看,金条比金币略胜一筹。因此,普通投资者应以金条投资为宜,比较容易操作,可随时变现,保值增值空间相对较大。而有一定收藏专业基础的投资者,可适度投资金币。黄金投资专家认为,实物黄金投资适合长线投资者,投资者必须具备战略眼光,不管其价格如何变化,不急于变现,不急于盈利,而是长期持有,主要是作为保值和应急之用。至于纸黄金投资,则应该在看清大势后进行中线投资,逢低价买入,逢高价卖出,赚取差价。
炒黄金技巧
第一招投资理财应密切结合自身的财务状况和理财风格 也就是说个人炒金的目的须明确,你投资黄金,意图是在短期内赚取价差呢?还是作为个人综合理财中风险较低的组成部分,意在对冲风险并长期保值增值呢?对于大多数非专业炒金者而言,后一目的占了大多数,所以用中长线眼光去炒作黄金可能更为合适。他们应看准金价趋势,选择一个合适的买入点介入金市,做中长线投资。闲钱较多的大富人家可以选择投资实物黄金,充分利用实物黄金的保值和避险功能,为个人家庭做好黄金储备。而热衷于在金融市场上杀进杀出、投资获利的理财者可以选择黄金凭证式买卖,如果这类理财者能够较好地把握股市,那么将类似的技巧挪到金市上来,再花上一定的时间和精力关注、分析国际经济政治形势,就可以大胆进入黄金T+D的交易市场了。
第二招黄金投资要考虑汇率变化、油价及国际形势 这是现时影响黄金价格长期走向的三大因素。黄金价格一般与美元汇率走势相反,当美元贬值时,金价往往上涨,反之亦然;黄金价格又与国际石油价格呈同向变化,一般情况下,油价涨金价涨,油价跌金价跌;黄金还是一种防止战乱等天灾人祸的手段,所以当国际政治局势紧张时,人们往往会投资黄金,当前影响金价最大的国际政治因素就是伊朗局势的发展。 第三招宁买当头涨,不买当头跌,T+D追高杀低黄金买卖和股票、外汇交易一样,都要遵守这个原则。在价格上升过程中,每一刻的购入行为都应该说是正确的,惟有一点不应该购入,就是金价上升到最顶端而转势之时。这个理论主要是提醒投资者,在进行黄金现货买卖时,不应片面看重价格水平,而忽略了金价是处于“大熊”还是“大牛”的趋势。而进行T+D空头投资(即买跌)的时候,同样要注意变化的曲线,总体上,投资T+D适宜“追高杀低 什么是黄金投资 在很多人对于黄金投资没有什么太大的概念,觉得很遥远,投入很大,其实并不是这样的,它是一种非常不错的投资工具。并且与股票,期货等相比具有一定优势,理应成为家庭理财的武器之一。我详细给大家介绍点东西简单而言,黄金是一种与股票相类似的投资行为,但是相对与股票而言,黄金的历史却更加久远.国际上所通行的黄金交易市场也要比股票更加的规范,收益也会更高.一般公司提供的黄金业务有两种,一种是实物黄金,用于在汇率不稳定的时期进行资产保值(因为黄金是全世界流通的硬通货)或者是馈赠亲友;另一种是黄金的延迟交收业务,类似于期货,但又不完全一样。因为他没有交割期限,只要您手中有足额的资金,可以随时交割;只要您帐户上保证金充足,您也可以永远不交割. 操作上,我们采用远程操作,也就是说,您可以通过我们所提供的系统进行直接的网上买卖,非常方便。而且我们的系统历经几十年的不断改进发展,非常快捷方便,成交速度极快. 方法上,黄金也有报价和走势,其报价单位是盎司,我们要做的就是低点买入高点抛空,赚取差价,这一点和股票类似.不同的是,股票需要您耗费很大的精力去选股和关注企业财务问题,并且要对大盘有一定的掌握才能判断趋势,还得提防庄家骗线.而黄金是世界性的市场,没有人能够操纵国际黄金市场.在分析上,技术分析的方法与股票相近,但是我们对基本面的分析会有所提高,但正因为此,我们对价格的预判也就更准确,例如前天伊朗扣押英军士兵,并且宣布恢复向俄罗斯支付核设施的费用,加剧地区局势的动荡,导致原油价格上涨,我们的分析师就作出了买入的信号指示,果然当晚金价上涨,很多客户因此获利.如果您平时就对国际时政有兴趣,那么在操作上就更得心应手. 投入上,我们采用的是保证金交易,一手黄金的交易保证金为1千元美金,为了抗拒风险,我们的最低开户金额设置为1万美金.如果出现交易机会,一个晚上可以盈利几千元,收益很高. 策略上,黄金交易跟期货有相似,都是t+0交易,都可以卖空.但黄金是24小时交易的,从周一早8点30开盘,一直到周六的凌晨3点30结束,其间是不间断的.很多客户做股票时因为交易时间的限制,错过了很多赚钱的机会。黄金的交易活跃时间恰恰是在晚上,因为这时候正好是伦敦时间的活跃时间.所以您不会错过任何的机会. 从美国的次贷危机爆发伊始,全球经济都陷入了由此带来的“蝴蝶效应”中,各国政府相继出台了一系列的经济措施以保护本国经济最小幅度地受此影响。中国政府也不例外,高通胀已经带来了CPI指数的不断攀高,国内的各投资品种也受到了不同幅度的影响。股市较之07年的风光出现了大幅下挫,大量投资者信心低落,或是等待时机重新入市,或是开始寻求新的投资工具。黄金投资 理清思路再入市 在大多数人把眼光放在股市、基金上的同时,有少数理财者开始关注黄金投资。黄金对于中国人来说并不陌生,自古黄金就是财富的象征,但用黄金理财在国内才刚刚兴起。在金价一次次冲顶新高时,越来越多的投资者由冷眼旁观逐渐地开始小试牛刀,随着了解的深入,问题也随之涌现而来,究竟黄金投资是否可以操作?不断攀高的金价能保持多久的热度,会不会也重蹈股市的后尘?带着这样的疑问,记者特别采访了目前国内黄金领域的资深经济学家张卫星。他谈到,目前国内的黄金热度才刚刚开始,年初启动的黄金期货为想投身黄金理财的投资者给予了大量的信心,但任何投资都是有风险的,投资者切不可在没有对黄金投资做深入了解时就盲目入市。针对日前金价出现小幅震荡,及大多数初接触黄金的理财者的疑问,受高德黄金的邀请,张卫星4月19日将为广大的京城投资者奉上一场以黄金投资为主的知识讲座,届时将详细地介绍到黄金投资的基础知识、目前市场上的黄金投资品种以及怎样选择适合自身的黄金投资模式。 无论是选择哪一种投资理财工具,对投资品种做全面、细致的了解都是必要的,也希望广大的投资者根据自身的能力选择适合的金融投资品。
实物黄金如何变现
黄金回收,就是对黄金制品或者含金物品进行回收,其回收的基本目的是或变现、或再利用。黄金回收不同于一般物品回收,无论是重量、成色或价格,都形成一个独特的体系。
一、黄金回收的原因
黄金作为一种贵金属,有良好的物理特性,其密度大,手感沉甸,质地纯净,色泽美观,具备良好的延展性、可锻性。黄金价值很高,其在回收过程中,总量损耗较小,所以回收后的黄金有着极高的再用价值。
二、黄金回收的来源
回收黄金的来源常见的有:黄金首饰、投资金条、金币、黄金矿料、砂金、工业金粉金水等。
三、黄金回收的流程和流通渠道
对于黄金首饰和金条,其回收的一般流程是:电话联系→会面→称重→确认成色→确认价格→确认到款→交货→回收完成。 回收的黄金在市面上的一般流通渠道是:黄金回收→黄金精炼厂→黄金交易所交易→用金单位→消费者。中国目前最大的黄金精炼厂是山东黄金精炼厂,年精炼黄金达200多吨。
四、黄金回收的公司
大型的黄金精炼厂一般不作零散回收,市面上常见的黄金回收公司大概可分为以下几种: ① 专业的黄金回收公司:专业的黄金回收公司有固定的营业地点,主要以黄金为主营业务,在黄金回收时,价格较高,称量精准,变现安全、高效,回收信誉较好。目前长三角地段做的最具规模的是南京佛阳子黄金珠宝有限公司,分布南京、上海、杭州等地。 ② 一般的黄金回收单位:一般的黄金回收单位也有固定的营业地点,但不是完全以经营黄金为主,回收价格变动通常不够实时。 ③ 流动性的黄金回收公司:因为不方便使用精准的称量工具,故称量上不够精确,同时价格也不够实时。另上门回收的,安全性和保密性相对要差一些。 ④ 兼营的黄金回收公司:如典当行,烟酒回收单位等。其本身并不是以专业的黄金回收为主,所以回收价格通常偏低。
五、黄金回收的称量
黄金回收时的称量工具,常见的有以下三种: ① 精密电子秤:称量比较精准,通常精确到0.01克。(价格昂贵,专业的黄金回收公司常用) ② 便携式电子秤:称量不够精确,误差偏大。(价格相对低廉) ③ 物理天平:称量精确度较差,误差较大。(价格一般,市场上已比较少见)。
六、黄金回收的价格
黄金回收的价格跟黄金的成色(即含金量)有关。在黄金回收时,回收的实时价格都是参考实时基础金价,根据不同的黄金成色,在实时基础金价上,下浮一定的金额。黄金回收的基础金价通常参考: ① 上海黄金交易所黄金价格AU(T+D),即黄金延期(上海黄金交易所有盘时) ② 参考国际黄金价格(上海黄金交易所无盘时) ③ 参考各大黄金企业集团制定的基础金价(其贴近上海金价,如山东黄金、中金黄金的基础金价) ④ 参考港金(一般在香港、深圳的公司做大型回收时用到)
七、其他
黄金回收时的付款,通常根据要回收者的要求和回收量来定的,大量货款通常通过银行转账,安全、实时。中小量货款有时也直接付现。 消费者在黄金回收时,通常需要提供票据,如果是金条类的产品还需要出示对应的产品证书。建议消费者平时在购买黄金制品时,要注意保存好相应的票据和证书,以便日后回收。另外在黄金回收时,应尽量选择信誉较好的黄金回收公司,以便做到实时、安全变现。
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